我國醫(yī)藥行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)和2019年變化與考驗(yàn)
來源: 瀏覽:2171次發(fā)布時(shí)間:2019-01-04
尚賢達(dá)獵頭公司醫(yī)藥行業(yè)獵頭顧問了解到,2018年1-11月,我國醫(yī)藥行業(yè)保持了穩(wěn)定發(fā)展,主營業(yè)務(wù)收入約2.2萬億元,同比增長約13%;醫(yī)藥行業(yè)實(shí)再現(xiàn)利潤總額約2822億元,同比增長為8.4%;醫(yī)藥行業(yè)銷售毛利率約為40%,銷售利潤率約為12.6%;我國醫(yī)藥行業(yè)出口1327億元,同比增長約11.6%。截止2018年11月,我國醫(yī)藥行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達(dá)到7577家,其中虧損企業(yè)數(shù)量1195家,虧損面15.8%。
2018年1-11月,醫(yī)藥產(chǎn)量方面,同比有所減少,其中化學(xué)藥品原藥產(chǎn)量累計(jì)減少1.3%;中成藥產(chǎn)量累計(jì)減少6.1%;11月醫(yī)藥零售價(jià)格指數(shù)為100.3,較前幾個(gè)月有明顯下降。醫(yī)藥行業(yè)主營業(yè)務(wù)成本同比增長7.6%。
我國醫(yī)藥制藥業(yè)利潤總額節(jié)節(jié)攀升,2013年醫(yī)藥制造業(yè)利潤總額僅2071億元,2016年突破3000億元,2018年1-11月利潤總額2822億元,但相比去年同期增速明顯降低了。受醫(yī)保控費(fèi)、招標(biāo)降價(jià)等政策壓力,18年醫(yī)藥行業(yè)增速依舊維持低位;未來隨著帶量采購等政策的落地及全國推廣,預(yù)計(jì)醫(yī)藥行業(yè)仍將承受較大的業(yè)績壓力。在藥品零售方面,藥品零售逐年持續(xù)增長。2013年藥品零售2607億元,2014年突破3000億元,2017年再創(chuàng)新高,零售額突破4000億元。2019年預(yù)計(jì)達(dá)到4800億元。
尚賢達(dá)獵頭公司醫(yī)藥行業(yè)獵頭顧問通過和醫(yī)藥業(yè)內(nèi)一些人才交流,梳理出2019年及今后醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展可能會(huì)有哪些變化:
1、醫(yī)藥行業(yè)監(jiān)管政策,將給醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展帶來極其深遠(yuǎn)的影響。比如醫(yī)改的進(jìn)一步深入,控制醫(yī)療費(fèi)用不合理增長;推動(dòng)醫(yī)療開支的結(jié)構(gòu)性調(diào)整;落實(shí)藥品購銷兩票制,一致性評(píng)價(jià),加強(qiáng)醫(yī)保支付監(jiān)管,集中采購等。如仿制藥質(zhì)量和療效一致性評(píng)價(jià),對(duì)于仿制藥來說,到底是春天,還是生死劫?4+7城市藥品集中采購,在保障藥品質(zhì)量的同時(shí)大幅降低藥價(jià),大幅降低藥企銷售成本,減少藥代人數(shù),集采的降價(jià)幅度超出了市場預(yù)期,引起了醫(yī)藥行業(yè)的巨大反響,將對(duì)醫(yī)藥行業(yè)特別是仿制藥未來的行業(yè)格局造成重大影響。
2、從產(chǎn)品上來說,養(yǎng)老和兒童領(lǐng)域、特醫(yī)食品領(lǐng)域?qū)?huì)是行業(yè)未來的機(jī)遇所在。單抗藥物成為投資熱點(diǎn),單抗比傳統(tǒng)醫(yī)療更精準(zhǔn),在我國還有很大的發(fā)展空間。進(jìn)口抗癌藥實(shí)施零關(guān)稅,對(duì)國內(nèi)抗癌市場產(chǎn)生較大影響。有利于進(jìn)口抗癌藥品價(jià)格下降,也將加速國內(nèi)藥企仿制力度,國內(nèi)藥企必須更注重自主創(chuàng)新藥品研發(fā)。醫(yī)療服務(wù)、血液制品、醫(yī)療器械、創(chuàng)新藥等將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。
3、藥品質(zhì)量監(jiān)管將加大力度。中藥仍有較大發(fā)展空間,但中藥質(zhì)量將更嚴(yán)監(jiān)管。如《中藥飲片質(zhì)量集中整治工作方案》,要求各級(jí)藥品監(jiān)管部門加大查處力度,加大處罰力度??袢∫呙缭旒偈录寚苏痼@,國產(chǎn)疫苗以及疫苗監(jiān)管體系備受爭議和質(zhì)疑。新的《藥品管理法》將加大醫(yī)藥違法行為處罰力度,對(duì)疫苗、藥品安全、藥品質(zhì)量和過程監(jiān)管等加強(qiáng)措施。
4、醫(yī)藥企業(yè)對(duì)醫(yī)藥外包公司的依賴加大,制藥產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了明顯的產(chǎn)業(yè)分工,更多的醫(yī)藥公司將更集中于自身核心業(yè)務(wù),而把非核心業(yè)務(wù)進(jìn)行外包,合同加工外包CMO和合同銷售組織CSO公司有望迎來發(fā)展機(jī)遇。
5、特色品種或獨(dú)家品種的藥企更有保障。國內(nèi)制藥類企業(yè)一般擁有一定數(shù)量的基藥品種、醫(yī)保品種或者獨(dú)家品種,在其所處細(xì)分領(lǐng)域的競爭力較強(qiáng),并能通過獨(dú)家品種、中藥保護(hù)、品牌優(yōu)勢、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等獨(dú)特性等構(gòu)筑起較高的壁壘,從而獲得一個(gè)相對(duì)較好的發(fā)展空間。我國90%的市場仍然是以化學(xué)仿制藥為主導(dǎo)的仿制藥市場,通過仿制藥一致性評(píng)價(jià),仿制藥在今后相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)仍將是我國醫(yī)藥衛(wèi)生體系的支撐。生物制藥研發(fā)力度在加強(qiáng),未來發(fā)展空間巨大。
6、藥品零售市場將迎來洗牌融合。我國零售藥店45萬家,零售藥店小、散、亂問題突出,隨著零售藥店分類分級(jí)管理,未來零售藥店行業(yè)面臨內(nèi)部大洗牌和兼并重組,馬太效應(yīng)強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局。隨著帶量采購的藥品范圍不斷擴(kuò)大,零售藥店的利潤空間將不斷被擠壓,醫(yī)藥連鎖機(jī)構(gòu)可能會(huì)主動(dòng)關(guān)店降低成本。
7、帶量采購的影響深遠(yuǎn)。從積極方面來說,將改變長期保守詬病的原有醫(yī)藥銷售模式,砍掉利益尋租空間。鼓勵(lì)藥企研發(fā)創(chuàng)新,利好生產(chǎn)首仿藥和原研藥的企業(yè),將促使藥企研發(fā)投入,保持產(chǎn)品的升級(jí)迭代。制藥行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。擁有市場占有率高的核心產(chǎn)品的藥企才能生存發(fā)展,很多實(shí)力不濟(jì)、創(chuàng)新乏力的藥企將被市場淘汰。資本市場對(duì)帶理采購的反應(yīng)更為直接:2018年12月第一周,醫(yī)藥股隨之閃崩,連續(xù)三日市值蒸發(fā)兩三千億元。主要是開啟了大家對(duì)未來醫(yī)藥股進(jìn)入一個(gè)螺旋式降價(jià)的擔(dān)憂。通過一致性評(píng)價(jià)的藥品,國家會(huì)更多采購,沒有通過的藥品,市場前景就堪憂了。上海市藥監(jiān)局規(guī)定,對(duì)國家基本藥物目錄中的口服制劑未通過一致性評(píng)價(jià)的,不予再注冊(cè)。對(duì)國家基本藥物中口服固體制劑不符合要求的藥品予以淘汰。11月,江蘇對(duì)9個(gè)未通過一致性評(píng)價(jià)的藥品暫停采購。大部分藥品沒有通過一致性評(píng)價(jià),是一場持續(xù)進(jìn)行中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
8、醫(yī)藥行業(yè)投資將更謹(jǐn)慎。從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,到醫(yī)藥行業(yè)的政策變化,還有企業(yè)自身在轉(zhuǎn)型升級(jí)的變化,將使醫(yī)藥行業(yè)的投資面臨更多的不確定性,醫(yī)藥行業(yè)的投資將更注重質(zhì)量、創(chuàng)新能力、盈利能力。
尚賢達(dá)獵頭公司醫(yī)藥行業(yè)獵頭顧問整整。